2021 жылдан бастап 2022 жылға дейін COVID-19 өршуінен туындаған ерекше талаптардың пайда болуына байланысты жаһандық жартылай өткізгіштер нарығында қарқынды өсу болды. Алайда, COVID-19 пандемиясынан туындаған ерекше талаптар 2022 жылдың екінші жартысында аяқталды және 2023 жылы тарихтағы ең ауыр рецессиялардың біріне айналды.
Дегенмен, Ұлы рецессия 2023 жылы аяқталады деп күтілуде, бұл жылы (2024) жан-жақты қалпына келтіру күтілуде.
Шындығында, әр түрлі түрлер бойынша тоқсан сайынғы жартылай өткізгіштерді жөнелтуге қарасақ, Logic компаниясы COVID-19 ерекше талаптары тудырған шыңнан асып түсті және жаңа тарихи биіктік орнатты. Сонымен қатар, Mos Micro және Analog 2024 жылы тарихи шыңдарға жетуі мүмкін, өйткені COVID-19 арнайы талаптарының аяқталуынан туындаған құлдырау маңызды емес (1-сурет).
Олардың ішінде Mos Memory айтарлықтай құлдырауды бастан өткерді, содан кейін 2023 жылдың бірінші тоқсанында (1-тоқсан) төмендеді және қалпына келтіру жолын бастады. Дегенмен, COVID-19 арнайы талаптарының шыңына жету үшін әлі де көп уақыт қажет сияқты. Алайда, егер Mos Memory өзінің шыңынан асып кетсе, жартылай өткізгіштердің жалпы жеткізілімі жаңа тарихи биіктікке жететіні сөзсіз. Менің ойымша, егер бұл орын алса, жартылай өткізгіштер нарығы толығымен қалпына келді деп айтуға болады.
Дегенмен, жартылай өткізгіштерді тасымалдаудағы өзгерістерге қарап, бұл пікірдің қате екені көрініп тұр. Себебі, қалпына келтіріліп жатқан Mos Memory жеткізілімдері айтарлықтай қалпына келгенімен, тарихи ең жоғары деңгейге жеткен Logic жеткізілімі әлі де өте төмен деңгейде. Басқаша айтқанда, жаһандық жартылай өткізгіштер нарығын шынымен жандандыру үшін логикалық блоктардың жеткізілімі айтарлықтай артуы керек.
Сондықтан, осы мақалада біз жартылай өткізгіштер мен жалпы жартылай өткізгіштердің әртүрлі түрлері үшін жартылай өткізгіштердің жөнелтілімдері мен мөлшерін талдаймыз. Әрі қарай, біз Логикалық жөнелтілімдер мен жөнелтілімдер арасындағы айырмашылықты мысал ретінде TSMC вафельді жөнелтілімдері жылдам қалпына келтіруге қарамастан қалай артта қалғанын көрсету үшін қолданамыз. Сонымен қатар, біз бұл айырмашылықтың неліктен бар екенін болжаймыз және жаһандық жартылай өткізгіштер нарығының толық қалпына келуі 2025 жылға дейін кейінге қалдырылуы мүмкін деп болжаймыз.
Қорытындылай келе, жартылай өткізгіштер нарығын қалпына келтірудің қазіргі көрінісі - бұл өте жоғары бағаға ие NVIDIA графикалық процессорлары тудыратын «елес». Сондықтан, TSMC сияқты құю зауыттары толық қуатқа жеткенше және Logic жөнелтілімдері жаңа тарихи биіктерге жеткенше жартылай өткізгіштер нарығы толық қалпына келмейтін сияқты.
Жартылай өткізгішті жөнелту құны мен санын талдау
2-суретте жартылай өткізгіштердің әртүрлі түрлерінің, сондай-ақ бүкіл жартылай өткізгіштер нарығының жөнелту құны мен санының тенденциялары көрсетілген.
Mos Micro жөнелту көлемі 2021 жылдың төртінші тоқсанында шарықтау шегіне жетті, 2023 жылдың бірінші тоқсанында төмендеді және қалпына келе бастады. Екінші жағынан, жөнелту саны айтарлықтай өзгерісті көрсетпеді, 2023 жылдың үшінші тоқсанынан төртінші тоқсанына дейін шамалы төмендеумен дерлік тегіс болып қалды.
Mos Memory жөнелту құны 2022 жылдың екінші тоқсанынан бастап айтарлықтай төмендей бастады, 2023 жылдың бірінші тоқсанында төмендеді және көтеріле бастады, бірақ сол жылдың төртінші тоқсанында ең жоғары мәннің шамамен 40% ғана қалпына келтірілді. Сонымен қатар, жөнелтілім көлемі ең жоғары деңгейдің шамамен 94% қалпына келтірілді. Басқаша айтқанда, жад өндірушілерінің зауыттық пайдалану жылдамдығы толық қуатқа жақындады деп саналады. Мәселе DRAM және NAND флэш бағасының қаншалықты өсетіндігінде.
Logic компаниясының жөнелтілім саны 2022 жылдың екінші тоқсанында ең жоғары деңгейге жетті, 2023 жылдың бірінші тоқсанында төмен болды, содан кейін қайта көтеріліп, сол жылдың төртінші тоқсанында жаңа тарихи жоғары деңгейге жетті. Екінші жағынан, жөнелту құны 2022 жылдың екінші тоқсанында шарықтау шегіне жетті, содан кейін 2023 жылдың үшінші тоқсанында ең жоғары мәннің шамамен 65% -ына дейін төмендеді және сол жылдың төртінші тоқсанында бірқалыпты қалды. Басқаша айтқанда, Logic жүйесінде жөнелту құны мен жөнелту санының әрекеті арасында айтарлықтай сәйкессіздік бар.
Аналогтық жөнелтілім көлемі 2022 жылдың үшінші тоқсанында ең жоғары деңгейге жетті, 2023 жылдың екінші тоқсанында төменгі шегіне жетті және содан бері тұрақты болып қалды. Екінші жағынан, 2022 жылдың үшінші тоқсанында шыңына жеткеннен кейін, жөнелту құны 2023 жылдың төртінші тоқсанына дейін төмендеуін жалғастырды.
Ақырында, жартылай өткізгіштерді жөнелтудің жалпы құны 2022 жылдың екінші тоқсанынан бастап айтарлықтай төмендеді, 2023 жылдың бірінші тоқсанында төмендеді және сол жылдың төртінші тоқсанында ең жоғары мәннің шамамен 96% қалпына келе отырып, көтеріле бастады. Екінші жағынан, жөнелту саны да 2022 жылдың екінші тоқсанынан бастап айтарлықтай төмендеді, 2023 жылдың бірінші тоқсанында төмен болды, бірақ содан бері ең жоғары мәннің шамамен 75% деңгейінде біркелкі болып қалды.
Жоғарыда айтылғандарға қарағанда, Mos Memory тек жөнелтілім көлемін ескерсек, проблемалық аймақ болып табылады, өйткені ол ең жоғары мәннің шамамен 40% қалпына келтірілді. Дегенмен, кеңірек көзқараспен қарайтын болсақ, Логика маңызды алаңдаушылық туғызатынын көреміз, өйткені жөнелту санындағы тарихи жоғары көрсеткіштерге жеткенімен, жөнелту құны ең жоғары мәннің шамамен 65% деңгейінде тұралап қалды. Logic компаниясының жөнелту саны мен мәні арасындағы бұл айырмашылықтың әсері бүкіл жартылай өткізгіш өрісіне таралатын сияқты.
Қорытындылай келе, жаһандық жартылай өткізгіштер нарығының қалпына келуі Mos Memory бағасының көтерілуіне және Logic бірліктерін жөнелту санының айтарлықтай артуына байланысты. DRAM және NAND бағалары үнемі өсіп келе жатқанда, ең үлкен мәселе Logic бірліктерін жөнелту санын көбейту болады.
Әрі қарай, Logic компаниясының жөнелтілім саны мен вафельді жөнелтілімдер арасындағы айырмашылықты нақты көрсету үшін TSMC жөнелту саны мен вафельді жөнелтілімдердің әрекетін түсіндіреміз.
TSMC тоқсан сайынғы жөнелту құны және вафельді жөнелтулер
3-суретте TSMC сатылымдарын түйіндер бойынша бөлу және 2023 жылдың төртінші тоқсанындағы 7 нм және одан жоғары процестерді сату үрдісі көрсетілген.
TSMC кеңейтілген түйіндер ретінде 7 нм және одан жоғары орналасады. 2023 жылдың төртінші тоқсанында 7 нм 17%, 5нм 35% және 3нм 15% құрады, жалпы жетілдірілген түйіндердің 67%. Сонымен қатар, жетілдірілген түйіндердің тоқсан сайынғы сатылымы 2021 жылдың бірінші тоқсанынан бастап өсуде, 2022 жылдың төртінші тоқсанында бір рет құлдырауды бастан өткерді, бірақ түбегейлі төмендеді және 2023 жылдың екінші тоқсанында қайтадан көтеріле бастады, бұл жаңа тарихи жоғары деңгейге жетті. сол жылдың төртінші тоқсанында.
Басқаша айтқанда, егер сіз жетілдірілген түйіндердің сату көрсеткіштеріне қарасаңыз, TSMC жақсы жұмыс істейді. Сонымен, TSMC-тің жалпы тоқсандық сату кірісі және вафельді жөнелтулер туралы не айтасыз (4-сурет)?
TSMC тоқсан сайынғы жөнелту құны мен вафельді жөнелтілімдер кестесі шамамен сәйкес келеді. Ол 2000 жылы АТ көпіршігі кезінде шарықтау шегіне жетті, 2008 жылы Леман шокынан кейін төмендеді және 2018 жылы жад көпіршігі жарылғаннан кейін құлдырауын жалғастырды.
Алайда, 2022 жылдың үшінші тоқсанындағы ерекше сұраныстың шыңынан кейінгі мінез-құлық басқаша. Жеткізу құны 20,2 миллиард долларға жетті, содан кейін күрт төмендеді, бірақ 2023 жылдың екінші тоқсанында 15,7 миллиард долларға төмендегеннен кейін қайта көтеріле бастады, сол жылдың төртінші тоқсанында 19,7 миллиард долларға жетті, бұл ең жоғары құнның 97% құрайды.
Екінші жағынан, тоқсан сайынғы вафельді жөнелтулер 2022 жылдың үшінші тоқсанында 3,97 миллион вафлиге жетті, содан кейін 2023 жылдың екінші тоқсанында 2,92 миллион вафлиге дейін төмендеді, бірақ одан кейін біркелкі болды. Тіпті сол жылдың төртінші тоқсанында жөнелтілген пластиналар саны шыңынан айтарлықтай азайғанымен, ол әлі де 2,96 миллион вафли деңгейінде қалды, бұл шыңнан 1 миллионнан астам вафлиге қысқарды.
TSMC шығаратын ең көп таралған жартылай өткізгіш - Logic. TSMC-тің 2023 жылдың төртінші тоқсанындағы жетілдірілген түйіндерді сатуы жаңа тарихи жоғары деңгейге жетті, жалпы сатылымдар тарихи шыңның 97% қалпына келді. Дегенмен, тоқсан сайынғы вафельді жөнелтулер ең жоғары кезеңге қарағанда әлі де 1 миллионнан астам вафлиге аз болды. Басқаша айтқанда, TSMC зауытының жалпы пайдалану көрсеткіші шамамен 75% құрайды.
Жалпы жаһандық жартылай өткізгіштер нарығына келетін болсақ, Logic жеткізілімдері COVID-19 арнайы сұраныс кезеңінде ең жоғары деңгейдің 65% -ға дейін төмендеді. Тұрақты түрде TSMC-тің тоқсан сайынғы вафельді жөнелтілімдері шыңынан 1 миллионнан астам вафлиге азайды, зауытты пайдалану деңгейі шамамен 75% құрайды.
Болашаққа қарап, жаһандық жартылай өткізгіштер нарығы шынымен қалпына келуі үшін Logic жөнелтілімдері айтарлықтай артуы керек және оған қол жеткізу үшін TSMC басқаратын құю зауыттарының пайдалану деңгейі толық қуатқа жақындауы керек.
Сонымен, бұл нақты қашан болады?
Негізгі құю кәсіпорындарының пайдалану көрсеткіштерін болжау
2023 жылдың 14 желтоқсанында Тайваньдағы TrendForce зерттеу компаниясы Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington қонақүйінде «Индустрияға бағытталған ақпарат» семинарын өткізді. Семинарда TrendForce сарапшысы Джоанна Чиао «TSMC-тің жаһандық стратегиясын және 2024 жылға арналған жартылай өткізгіш құю өндірісі нарығының болжамын» талқылады. Басқа тақырыптардың қатарында Джоанна Чиао құю өндірісін пайдалану көрсеткіштерін болжау туралы айтты (Сурет
Логикалық жөнелтілімдер қашан көбейеді?
Бұл 8% маңызды ма, әлде елеусіз бе? Бұл нәзік сұрақ болса да, тіпті 2026 жылға қарай, пластинаның қалған 92% әлі де AI емес жартылай өткізгіш чиптермен тұтынылатын болады. Олардың көпшілігі логикалық чиптер болады. Сондықтан, Logic жөнелтілімдері көбейіп, TSMC басқаратын ірі құю зауыттары толық қуатқа жетуі үшін смартфондар, компьютерлер және серверлер сияқты электрондық құрылғыларға сұраныс артуы керек.
Қорытындылай келе, қазіргі жағдайға сүйене отырып, NVIDIA GPU сияқты AI жартылай өткізгіштері біздің құтқарушымыз болатынына сенбеймін. Сондықтан жаһандық жартылай өткізгіштер нарығы 2024 жылға дейін толық қалпына келмейді, тіпті 2025 жылға дейін кейінге қалдырылады деп саналады.
Дегенмен, бұл болжамды жоққа шығаратын тағы бір (оптимистік) мүмкіндік бар.
Осы уақытқа дейін түсіндірілген барлық AI жартылай өткізгіштері серверлерде орнатылған жартылай өткізгіштерге сілтеме жасады. Дегенмен, қазір дербес компьютерлер, смартфондар және планшеттер сияқты терминалдарда (шеттерде) AI өңдеуді орындау үрдісі бар.
Мысалдарға Intel ұсынған AI компьютері және Samsung компаниясының AI смартфондарын жасау әрекеттері жатады. Егер олар танымал болса (басқаша айтқанда, инновациялар пайда болса), AI жартылай өткізгіштер нарығы тез кеңейеді. Шын мәнінде, американдық Gartner зерттеу фирмасы 2024 жылдың соңына қарай AI смартфондарының жеткізілімі 240 миллион данаға жетеді, ал AI ДК жеткізілімі 54,5 миллион данаға жетеді (тек анықтама үшін). Егер бұл болжам орындалса, озық логикаға сұраныс артады (жөнелту құны мен саны бойынша) және TSMC сияқты құю зауыттарының пайдалану көрсеткіштері жоғарылайды. Сонымен қатар, MPU және жадқа деген сұраныс та тез өсетіні сөзсіз.
Басқаша айтқанда, мұндай әлем келгенде, AI жартылай өткізгіштері нағыз құтқарушы болуы керек. Сондықтан, қазірден бастап мен шеткі AI жартылай өткізгіштерінің трендтеріне назар аударғым келеді.
Жіберу уақыты: 08 сәуір 2024 ж